Versuchen Sie die Demo Wenn es so etwas wie eine narrensichere Methode der Herstellung einer Tötung an der Börse wäre, würden Sie wahrscheinlich nicht lesen diesen Artikel und ich würde wahrscheinlich nicht schreiben itwed jeder aus der Kreuzfahrt der Karibik in unserem privaten Yachten. Während dies eine bittere Pille zum Schlucken sein kann, kann die nach unten gehen durch die folgenden erleichtert werden: es gibt Informationen in Level II Zitate, die Ihnen helfen, mehr informiert Aktienhandel Entscheidungen, vorausgesetzt, natürlich wissen Sie, was zu suchen. Was sind Level II Quotes Level II Zitate bieten Investoren detaillierte Aktienkurs Informationen, die weitaus umfassender und tiefer als ein Standard-Level I Aktienkurs. Zusätzlich zu den Standard-Level-I-Informationen bieten Level II-Zitate Händler mit teilnehmenden Marktmacher-, Preis - und Handelsgrößeninformationen. Durch ihre Natur bieten Level-II-Zitate mehr Einblick in die kurzfristige Aktivität. Potenzielle Fallstricke Stufe II zitiert arent eine präzise Wissenschaft. Es gibt Fallstricke, die auch ein erfahrener Trader stolpern kann. Zum Beispiel nehmen viele der großen Market Maker Schmerzen, um ihre Kauf oder Verkauf von Aktivitäten zu verbergen, um Antizipation ihrer Bewegungen schwierig. Aus diesem Grund und viele andere, ist es wichtig zu verstehen, dass Level II zitiert, auf ihre eigenen nicht ganz helfen, aber sie können zusammen mit zusätzlichen Analysen verwendet werden, um mehr fundierte Entscheidungen zu treffen. Dieser Artikel ist nur für Bildungszwecke zur Verfügung gestellt und gilt nicht als eine Empfehlung oder Anerkennung einer Handelsstrategie. Der Autor ist nicht mit Lightspeed Trading verbunden und der Inhalt und die Perspektive wird ausschließlich dem Autor zugeschrieben. Verwenden Sie nicht Stufe II bei der Auswahl eines Eintrittspreises. Mit anderen Worten, wenn zu kaufen. Nutzen Sie Level II zu Ihrem Vorteil, nutzen Sie Level II für das Order-Routing. Mit anderen Worten, an WHOM zu kaufen oder zu verkaufen. Level II wird ständig von Marktmachern (und nun einzelnen Händlern) genutzt, um Fakequot zu quoten und ihre wahren Absichten zu verbergen. Sie können leicht in eine falsche Entscheidung gefangen werden, indem sie ihre Level II Gebot und fragen Anzeige. Mit Level II richtig ist ein Muss für erfolgreiche Day-Trading. Die falsche Verwendung. Um das Angebot / Nachfrage-Display auf jedem Preisniveau für Unterstützung oder Widerstand und dann verwenden, dass Level II Unterstützung und Widerstand, um Sie bei einer Entscheidung, wann zu kaufen oder zu verkaufen, eine Position Ich kann nicht sagen, Sie genug, wie INCORRECT dies ist. Beispielsweise ist ein Händler bereit, eine lange (Kauf-) Position zu öffnen. Er oder sie geht zu ihrem Niveau II Anzeige und bemerkt GSCO (Goldman Sachs). MSCO (Morgan Stanley), MLCO (Merrill Lynch) alle auf der Innenseite bieten mit 8 oder 9 anderen Teilnehmern, mit großer Größe. Der Händler denkt, ich bekomme Unterstützung (viele Angebote zu kaufen), und die Axt (ein weiterer Begriff um das Internet geworfen) auf meiner Seite, ist dies eine gute Zeit zu kaufen (wenn).quot Sie erhalten ihre Kauf-Bestätigung und ein paar Sekunden Später beginnt der Bestand zu fallen. Alle großen Jungs haben das Gebot (kaufen) verlassen und sind nun auf der Bitte (Verkauf). Das Lager fällt schnell und der Händler fühlt sich Panikübernahme an. Sie fragen sich, wie dies mit allen Angebotsunterstützungen geschehen konnte, die sie bei der Eingabe ihrer Position hatten. Nun, sie waren nur gehabt. Willkommen zum Verlierertageshandel. Die meisten von dem, was Sie sehen, in Level II ist über quothad fakingquot und verstecken wahren Absichten. In der Tat ist es die Market Maker Job, ihre Absichten (Kauf / Verkauf) zu decken und zu verursachen Preisbewegung zu ihren Gunsten für sich und ihre Kunden. Sie verwenden zu diesem Zweck Stufe II. Das ist ihr Geschäft. Wenn ein Market Maker hat einen Auftrag, um 500.000 Aktien zu kaufen, theyre nicht zu sitzen auf dem Angebot den ganzen Tag. Die ganze Welt würde dies sehen und bieten den Preis bis zu wissen, dass die Market Maker wäre ein Käufer sein. Stattdessen spielen sie das Spiel. Gehen Sie auf das Angebot mit großer Größe, um den Preis ein wenig, vielleicht sogar bis Tick (bewegen ihr Gebot um eine Ebene), um den Preis ein wenig höher drücken. Die ganze Zeit theyre mit einer ECN, zum Beispiel INCA, zu verkaufen kurz die Aktien der ahnungslosen Händler kauft (Danke Herr ax). Dann bewegen sie sich auf den Verkauf (fragen) Seite mit großer Größe, um eine Mini-Panik zu verursachen. In diesem Fall zeigten die Market Maker oder Entscheidungsträger ein falsches Gebot auf Level II. Anstatt zu wollen, die Aktie zu kaufen, die sie wirklich wollten, um die Aktie zu verkaufen, die sie durch INCA taten. Wenn die Panik steigt und die Aktie sinkt, kauft der Market Maker die Aktien, die sie gerade verkauft haben, zu einem höheren Preis, der den Unterschied bezahlt. Sie werden nicht sehen, wie sie die Aktien zurückkaufen, weil sie über ein ECN kaufen werden. Sehr wirkungsvoll und entworfen, um von den Händlern zu profitieren, die für Unterstützung und Widerstand auf dem Niveau II Schirm suchen. Stufe II sollte für ORDER ROUTING verwendet werden. Routing ist die Fähigkeit, zu wählen, welche Market Maker oder ECN Sie kaufen oder kaufen möchten. Verwenden Sie niemals Level II als Werkzeug, um zu entscheiden, wann Sie eingeben müssen. Verwenden Sie es stattdessen als Werkzeug, um zu entscheiden, an wen Sie mit eingeben möchten. Lassen Sie die Market Maker spielen ihre Spiele, keine Aufmerksamkeit. Wenn unsere Kursbewegungsdiagramme sagen, GO, gut nutzen die Market Maker für unseren Vorteil, nicht ihre. Große Institutionen und Market Maker Trade Off der Preisbewegung, nicht die Ebene II-Bildschirm, also warum sollten Sie In meinem quotInsider Day Trading Secrets, Tipps und Strategien Programmierkranke Sie lehren Sie die genauen Geheimnisse der Market Maker verwenden. Youll lernen, wie und wann man Geld aus dem Markt mit ihren Geheimnissen zu nehmen. Dann gehen Sie vor und wenden diese Geheimnisse auf die Herde von ahnungslosen Online-Händler. Youll lernen Sie auch alles, was Sie über Charts wissen müssen. Wann, wo, wie. Plus viele andere Geheimnisse, Tipps und Strategien. Dont eine ahnungslose Online-Händler werden. Klicken Sie auf JA, um zu erfahren, wie Sie Geld aus dem Aktienmarkt nehmen können. Die Level 2-Marktdaten von Level 2 bieten die umfassendsten und umfassendsten Daten, die über die Handelsaktivitäten verfügbar sind. Dies bedeutet mehr informiert Handel und Investitionen, durch eine hohe Sichtbarkeit der Faktoren und Trends zugrunde liegenden Preisbewegungen, die alle aktualisiert in Echtzeit, die ganze Zeit. Mit dem Zugriff auf Level 2-Marktdaten können Sie: die Aufträge sehen, die auf die Kauf - und Verkaufsseite des Auftragsbuchs warten, um die Bewegungen im Preis eines Sicherheitsmonitors zu analysieren, schnell bewegte Märkte zu identifizieren, die die Handelschancen zur Identifizierung von Eisbergaufträgen oder anderen automatisierten Handelsmustern nutzen Eine Vielzahl von Marktindikatoren, um fundierte Entscheidungen zu einem Preismacher im Gegensatz zu einem Preis-Taker durch die Entscheidung, um welchen Preis zu kaufen oder zu verkaufen und die Bestellung direkt mit dem Orderbuch Exchange8217s über Direct Market Access (DMA) Klicken Sie hier zum Download ein Kopie des Leitfadens zu Marktdaten der Stufe 2. Dieses Handbuch beschreibt die Vorteile von Level 2-Daten, die Strategien und die Techniken, um Ihnen dabei zu helfen, fundiertere Handelsentscheidungen zu treffen. Sie können jetzt schnell, einfach und kostengünstig auf die Londoner Börsen Level 2 Marktdaten zugreifen. Um Level 2 von einem Stockbroker zu erhalten, klicken Sie hier. Um Level 2 von einem Informationsanbieter zu erhalten, klicken Sie hier. Die Daten der Stufe 2 werden von Infolect, dem Echtzeit-Informationsbereitstellungssystem der London Stock Exchange, angetrieben. Infolect ist eines der schnellsten Informationssysteme jeder Börse und sendet die Echtzeitdaten von London Stock Exchange an Terminals weltweit. Klicken Sie hier für weitere Informationen über Infolect. Day Trading-Strategien für Anfänger Day Trading ist der Akt der Kauf und Verkauf einer Aktie am selben Tag. Tageshändler versuchen, Gewinne zu erzielen, indem sie große Kapitalmengen einsetzen, um kleine Preisbewegungen in hochflüssigen Aktien oder Indizes zu nutzen. Day-Trading kann ein gefährliches Spiel für Händler, die neu dabei sind oder nicht an eine gut durchdachte Methode. Lassen Sie uns einen Blick auf einige gemeinsame Day Trading-Strategien, die von Einzelhändlern genutzt werden können. (Weitere Informationen finden Sie unter: Tutorial: Eine Einführung in die technische Analyse.) Einstiegsstrategien Bestimmte Wertpapiere sind ideale Kandidaten für den Tageshandel. Ein typischer Tageshändler sucht nach zwei Sachen in einer Stockliquidität und Volatilität. Liquidität erlaubt es Ihnen, eine Aktie zu einem guten Preis einzugeben und zu einem guten Preis zu beenden (dh enge Spreads oder die Differenz zwischen dem Bid - und Ask - Preis einer Aktie und einem niedrigen Rutsch / oder der Differenz zwischen dem erwarteten Kurs eines Trade und dem tatsächlichen Preis Aktienhandel bei). Volatilität ist einfach ein Maß für die erwartete tägliche Preisspanne in dem Bereich, in dem ein Tageshändler tätig ist. Mehr Volatilität bedeutet mehr Gewinn oder Verlust. (Weitere Informationen finden Sie unter Day Trading: Eine Einführung oder Forex Walkthrough: Foreign Exchange.) Sobald Sie wissen, welche Arten von Aktien Sie suchen, müssen Sie lernen, wie Sie mögliche Eintrittspunkte zu identifizieren. Es gibt drei Werkzeuge, die Sie verwenden können, um dies zu tun: Intraday Candlestick Charts. Kerzen bieten eine rohe Analyse der Preis-Aktion. Stufe II zitiert / ECN. Stufe II und ECN sehen Aufträge an, wie sie geschehen. Echtzeit-Nachrichtendienst. Nachrichten verschieben Bestände solche Dienste sagen Ihnen, wenn die Nachrichten kommen. Mit Blick auf die intraday Candlestick-Charts, auch auf diese Faktoren konzentrieren: Es gibt viele Candlestick-Setups, die wir suchen können, um einen Einstiegspunkt zu finden. Wenn es richtig verwendet wird, ist das Doji-Umkehrmuster (gelb hervorgehoben in Fig. 1) eines der zuverlässigsten. Abbildung 1: Blick auf Leuchter - das hervorgehobene Doji signalisiert eine Umkehrung. Normalerweise suchen wir ein Muster wie dieses mit mehreren Bestätigungen: Zuerst suchen wir nach einer Lautstärkespitze. Die zeigen, ob Händler den Preis auf dieser Ebene unterstützen. Beachten Sie, dass dies entweder auf der Doji-Kerze oder auf den Kerzen unmittelbar darauf folgen kann. Zweitens suchen wir nach vorheriger Unterstützung auf diesem Preisniveau. Zum Beispiel die vorherige niedrig von Tag (LOD) oder hoch von Tag (HOD). Schließlich betrachten wir die Stufe II-Situation, die uns alle offenen Aufträge und Auftragsgrößen zeigt. Wenn wir diesen drei Schritten folgen, können wir feststellen, ob das Doji wahrscheinlich einen tatsächlichen Turnaround erzeugt, und wir können eine Position einnehmen, wenn die Bedingungen günstig sind. (Weitere Informationen finden Sie unter Forex Exemplarische Vorgehensweise: Chart Grundlagen (Candlesticks).) Finden eines Targets Das Identifizieren eines Preisziels hängt weitgehend von Ihrem Trading-Stil ab. Hier ist ein kurzer Überblick über einige gemeinsame Tag Trading-Strategien: Scalping ist eine der beliebtesten Strategien, die Verkauf fast sofort, nachdem ein Handel profitabel ist. Hier ist das Preisziel offensichtlich kurz nach Erreichen der Profitabilität. Fading beinhaltet kurzschließende Bestände nach schnellen Bewegungen nach oben. Dies basiert auf der Annahme, dass (1) sie überkauft sind. (2) frühen Käufer sind bereit, Gewinne zu beginnen und (3) bestehende Käufer können erschreckt werden. Obwohl riskant, kann diese Strategie sehr belohnend sein. Hier ist das Preisziel, wenn Käufer beginnen Schritt in wieder. Diese Strategie beinhaltet, von einer täglichen Volatilität zu profitieren. Dies geschieht durch den Versuch, am Tief des Tages zu kaufen und am Hoch des Tages zu verkaufen. Hier ist das Kursziel einfach am nächsten Zeichen einer Umkehrung, wobei die gleichen Muster wie oben. Diese Strategie beinhaltet in der Regel den Handel auf Pressemitteilungen oder die Suche nach starken Trendbewegungen von hoher Lautstärke unterstützt. Eine Art von Impuls-Trader wird auf News-Releases zu kaufen und fahren einen Trend, bis es Zeichen der Umkehrung zeigt. Der andere Typ verblasst den Preisanstieg. Hier ist das Preisziel, wenn Volumen beginnt zu sinken und bärige Kerzen beginnen zu erscheinen. Sie können sehen, dass, während die Einträge in Day-Trading-Strategien in der Regel auf die gleichen Werkzeuge im normalen Handel verwendet verlassen, die wichtigsten Unterschiede drehen sich um, wenn die richtige Zeit zu beenden ist. In den meisten Fällen, youll wollen beenden, wenn es verringert Interesse an der Aktie, wie durch die Ebene II / ECN und Volumen angegeben. (Weitere Informationen finden Sie unter Einführung in Handelsarten: Momentum Trading und Einführung in Trading-Typen: Scalper.) Ermitteln eines Stop-Loss Wenn Sie am Rand handeln. Sie sind weitaus anfälliger für starke Kursbewegungen als normale Händler. Daher mit Stop-Verlusten. Die zur Begrenzung der Verluste auf eine Position in einem Wertpapier bestimmt sind, ist entscheidend, wenn Day-Trading. Eine Strategie besteht darin, zwei Stopverluste zu setzen: 1. Eine physische Stop-Loss-Order, die auf einem bestimmten Preisniveau platziert ist, das zu Ihrer Risikobereitschaft passt. Im Wesentlichen ist dies die meisten, die Sie verlieren möchten. 2. Eine mentale Stop-Loss-Einstellung an der Stelle, an der Ihre Einstiegskriterien verletzt werden. Dies bedeutet, dass, wenn der Handel eine unerwartete Wendung, youll sofort verlassen Sie Ihre Position. Einzelhandel Day-Trader haben in der Regel auch eine andere Regel: einen maximalen Verlust pro Tag, die Sie sich leisten können finanziell und geistig zu widerstehen. Wenn Sie diesen Punkt treffen, nehmen Sie den Rest des Tages aus. Unerfahrene Händler fühlen sich oft die Notwendigkeit, Verluste zu machen, bevor der Tag vorbei ist und am Ende unnötige Risiken als Folge. (Weitere Informationen finden Sie unter The Stop-Loss OrderMake Sure verwenden Sie es.) Auswertung, Tweaking Leistung Viele Menschen erhalten in Day-Trading erwartet, dreistellige Rückkehr jedes Jahr mit minimalem Aufwand zu machen. In Wirklichkeit verlieren viele Tageshändler Geld. Allerdings, indem Sie eine gut definierte Strategie, die Sie bequem mit, können Sie Ihre Chancen auf die Chancen zu schlagen. Also, wie bewerten Sie die Leistung Die meisten Tageshändler tun dies nicht so sehr durch die Verfolgung von Prozentsätzen der Gewinne oder Verluste, sondern vielmehr, wie eng sie sich an ihre individuellen Strategien. In der Tat ist es viel wichtiger, Ihre Strategie eng zu folgen, als zu versuchen, Gewinne zu verfolgen. Indem Sie dies als Ihre Denkweise halten, machen Sie es leichter zu erkennen, wo Probleme und wie sie zu lösen sind. Die Bottom Line Day Trading ist eine schwierige Fähigkeit zu meistern. Infolgedessen scheitern viele von denen, die es versuchen. Aber die oben beschriebenen Techniken können Ihnen helfen, eine profitable Strategie und mit genug Praxis und konsequente Leistungsbewertung, können Sie erheblich verbessern Sie Ihre Chancen auf die Chancen zu schlagen. Level II Trading: Taktiken und Techniken Als Equity Trader können Sie mit Hilfe eines Online-Brokers Geld für Zwischen - und Swing Trades verdienen. Aber, wenn youre ein aktiver Trader, und Sie handeln mehr als zwei oder drei Mal am Tag, oder youre ein Scalper, und springen in und aus der Lager-Positionen in Sekunden bis Minuten, wissen Sie, die Bedeutung der Verwendung einer Handelsplattform mit einem Nasdaq Level II Auftragseingabesystem. Level II Bildschirme zeigen Händler, was Spezialisten und Market Maker hatten immer Zugang zu jedem Spieler, der in einer bestimmten Aktie zu einem bestimmten Zeitpunkt teilnehmen will. That8217s ganz ein Vorteil Wenn youre neu an diesem Trading-Spiel und havent ausgeführt Trades auf einem Niveau II Auftragseingangssystem noch, youll wollen, um die Tricks des Handels zu lernen. Über die Oberseite des Schirmes, youll Entdeckung das Niveau I zitiert, oder das Inneregebot und fragen Sie (die besten Preise, die in diesem Moment durch die angeboten werden, die kaufen oder verkaufen die Auflage). Andere nützliche Informationen können die Aktien für den Tag, den Eröffnungskurs, die aktuelle Spanne (Preisunterschied zwischen dem Innenangebot und die Nachfrage) und das für diesen Tag gehandelte Volumen umfassen. Darunter ist der Bildschirm in zwei breite Spalten unterteilt. Die linke zeigt das Gebot, oder alle diejenigen, die die Aktie kaufen wollen. Bieter sind von oben nach unten aufgestellt, mit denen, die bereit sind, den höchsten Preis an der Spitze zu zahlen. Die Frage, oder das Angebot, ist auf der rechten Seite. Alle, die die Aktie mit dem niedrigsten Angebot an der Spitze verkaufen wollen. Auf der rechten Seite des Fragebogens oder des Angebots erscheint ein Zeit - und Verkaufsbildschirm. Dieser Bildschirm zeigt die aktuelle Zeit und druckt, zeigt jeden Handel, der durch Preis und Losgröße stattfindet. Der Zeit - und Verkaufsbildschirm ist der Händler-Freund. Glauben Sie mir, wenn Spezialisten und Market Maker anfangen, Kopf-Spiele mit Ihnen spielen, und theyTime und Sales zeigt die Fakten, wie sie sind. Trading NYSE Stocks auf Level II Die Bid-und fragen auf einem Niveau II-Bildschirm eine New York Stock Exchange, oder aufgeführt, Lager ist anders als ein Level-II-Bildschirm mit einer Nasdaq Aktie. Auf einer NYSE-Aktie werden regionale Börsen unter den Angebots - und Nachfragespalten aufgelistet, wobei die Losgrößen sie bieten und für den Verkauf angeboten werden. Einige regionale Börsen sehen Sie auf dem Bildschirm: BSE (Börse von Boston), NAS (Nasdaq Stock Exchange), CSE (Chicago Stock Exchange), PHS (Philadelphia Stock Exchange), PSE (Pacific Stock Exchange), CIN (Cincinnati Stock Exchange) , Und NYE (New Yorker Börse). Wenn Sie mit der Börse vertraut sind, wissen Sie, dass jede NYSE-Aktie einen Spezialisten (think auctioneer) hat, der den Handel in dieser Aktie orchestriert. Da Spezialisten für die Aufrechterhaltung eines fairen und ordnungsgemäßen Marktes in ihrem Bestand verantwortlich sind, bleibt der Spread zwischen dem Innenangebot und der Nachfrage nach börsennotierten Aktien in der Regel schmaler (weniger punktförmig) und konsequenter als die Spreads einiger wilder Nasdaq-Aktien. Das ist ein wichtiger Punkt zu erinnern, vor allem, wenn youre Scalping. Scalpers schauen normalerweise, um von drei jugendlich zu gewinnen (ein teeny ist Händlerjargon für 1 / 16th eines Punktes), um auf einen Handel zu zeigen. So suchen die besten Scalper für Aktien mit der engsten Ausbreitung. Day-Trader wollen den gleichen Vorteil. Warum das Risiko senken. Aktien mit einem schmalen Spread zwischen dem Innenangebot und fragen, wie ein teeny oder 1 / 8th Punkt, sind in der Regel sehr flüssig. Wenn wir sagen, eine Aktie ist flüssig, meinen wir, dass sie mit viel Handelsvolumen gesegnet ist. Beispiele für flüssige Bestände an der NYSE sind General Electric (GE) oder AT038T (T) oder AmericaOnline (AOL). Der Vorteil des Kaufs einer flüssigen Lager ist, dass Sie immer wissen, wo die Tür zu finden Wenn Sie es kaufen und es sofort beginnt zu bröckeln, theres immer jemand können Sie es tofast verkaufen. Das hält Ihre Verluste klein. Wenn eine Aktie ist illiquid, was bedeutet, es handelt sich um wenige Aktien und hat eine breite Ausbreitung, sagen Punkt oder mehr, wenn es plötzlich beginnt zu fallen, müssen Sie möglicherweise einen Verkäufer, um aus ihm zu jagen. Das kann zu schweren Verlusten führen. Nachdem Sie Ihre Bestände von nicht mehr als 1/8 bis 3/16 zu bestätigen, sehen Sie die Zeit und Umsatz Bildschirm für Größe. Sagen Sie Ihre Aktie ist Handel 50 (Gebot) x 50 (fragen). Ist die Aktie gekauft (grüne Prints) zum Preis oder ist der Spezialist Abfüllung Bestellungen kaufen ein 1/16 oder 1/8 unter den fragen Was sind die Losgrößen gekauft werden Sind sie groß wie 10.000 Aktien oder 25.000 Aktien ( Wir nennen diese Größe.) Große Größe auf das Angebot zeigt eine Institution kann den Kauf der Aktie. Nun, schauen Sie sich die roten Drucke, die Umsatz bedeutet. Sind die Losgrößen klein, vielleicht 100 bis 500 Aktien pro Druck Das deutet darauf hin, dass einzelne Händler, nicht Institutionen oder Schwergewichte, die Aktie verkaufen. Daher, wenn Sie sehen, drucken, nachdem Druck los geht auf den Preis mit der Größe, das bedeutet, dass Käufer bereit sind, den laufenden Preis für diese Aktie zu bezahlen, und theyre kaufen eine Menge davon Solange andere Markt Einbauten positiv sind, können Sie davon ausgehen Wird diese Aktie wahrscheinlich im Preis steigen. Wenn die Szene oben umgekehrt ist, mit kleinem Druck auf dem Angebot oder unten und großem Druck zum Geldkurs, können Sie davon ausgehen, dass die Aktie fallen wird. Denken Sie jedoch daran, dass die Level II-Aktivität auf einer Aktie, ob NYSE oder Nasdaq, nur eine voraussichtliche Kursbewegung für die nächsten Sekunden oder Minuten prognostiziert. Käufer und Verkäufer Stimmung kann in einem Herzschlag zu ändern, so dass Lagerbewegung genauso schnell rückgängig zu machen. Wenn die Aktie positiv aussieht und Sie sich entscheiden zu kaufen, werden die Drucke Ihnen sagen, ob Sie Einzelhandel zu zahlen haben, indem Sie zum Angebotspreis kaufen, oder ob Sie das Angebot teilen und fragen, indem Sie eine Limit-Order zwischen den beiden Preisen. Die Ware ist der Handel mit 50 x 50 3/8. Um einen günstigen Preis zu bekommen, legen Sie eine Limit-Order für die Anzahl der Aktien, die Sie wollen bei 50 5/16. Wenn der Vorrat langsam bewegt, kann der Spezialist Sie zu diesem Preis füllen. Aber wenn Kaufaufträge sind durch das Angebot wie warme Butter schneiden und die Aktie explodiert, Spaltung der Bewerbung und fragen können Sie verlieren auf den Handel vollständig. Wenn ich eine Aktie schlecht wünsche, bezahle ich den Verkaufspreis Umgekehrt, wenn ich schnell verkaufen möchte, habe ich den Kaufpreis getroffen. Ich versuche nicht, das Angebot aufzuteilen und in einem fallenden Vorrat zu fragen. Wenn seine fallen wirklich schnell. Ich lege meine Grenze zu verkaufen zwei oder drei Ebenen niedriger als die höchste Gebot Preis. Wenn Im ultra-verzweifelt, Kranke heraus mit einer Marktordnung erhalten. Immerhin gefüllt mit dem nächsten verfügbaren Preis beats jagen die Aktie, um einen zu verlieren, vielleicht zwei Punkte, oder mehr Punkte zu erinnern, wenn mit Level II zum Handel NYSE Aktien: Suchen Sie nach einem schmalen Spread, 3/16 Punkt oder weniger. Handel in Richtung Größe. Der alte Trader sagt: Der Trend ist dein Freund. Wenn Sie diese Aktie und ihre steigende schnell besitzen wollen, kaufen Sie auf dem Angebot. Wenn Sie schnell verkaufen wollen, verkaufen Sie auf das Angebot, legen Sie in einer Bestellung unter dem Angebotspreis oder verwenden Sie eine Market Order Trading Nasdaq Aktien auf Level II Level II Bildschirme für Nasdaq Aktien unterscheiden sich darin, dass die Bid-und Ask Spalten bestehen aus Market Maker Warten in der Linie, anstelle von regionalen Börsen. Viele dieser Market Maker vertreten große Broker / Händler wie Goldman, Sachs (GSCO), Merrill Lynch (MLCO), Morgan Stanley (MSCO) und Prudential Securities (PRUS). Kleinere, unabhängige Market Maker springen auch in die und aus der Linie. Alternative Market Maker sind ECNs (elektronische Kommunikationsnetze). Denken Sie an sie als elektronische Auftragnehmer oder elektronische Genossenschaften, für einzelne Händler wie Sie und mich. Einige ECNs, die Sie am häufigsten sehen, sind Island (ISLD), Instinet (INCA), Archipel (ARCA). Niemand, ob Marktmacher, institutioneller Investor oder Tageshändler, weiß alles, was in einem bestimmten Augenblick mit einem bestimmten Bestand vor sich geht. Obwohl ein NYSE-Spezialist von jedem Käufer und Verkäufer weiß, der in und aus seinem Vorrat kommt, kennt kein Spieler in einer Nasdaq-Aktie jedermann anderes Geschäft. Das ist der Grund, warum die Level-II-Screens von aktiv gehandelten (flüssigen) Nasdaq-Aktien einem High - Stakes Poker Spiele. Die Spieler versuchen, ihre Karten (Ordnungen) und wahre Absichten von unseren Augen abzuschirmen, und gewinnende Mittel, die Ihre Konkurrenten durch irgendwelche Mittel ausschalten. Market Maker Games Beispielsweise geben Sie den 800-Pfund-Gorilla-Broker / Dealer als Goldman, Sachs bekannt. Einer Ihrer institutionellen Kunden, ein Investmentfonds, legt einen Auftrag mit Ihnen zu kaufen 500.000 Aktien von Microsoft (MSFT). Sie aren8217t wird die anderen Marktmacher, dass Sie eine saftige Bestellung durch die Buchung eines einzigen Kaufauftrag für 500.000 Aktien auf dem Niveau II Gebot zu warnen. Wenn ja, würde jeder seine Preise erhöhen. Stattdessen schlüpfen Sie in und aus dem Markt, akkumulieren MSFT so schnell und leise wie Sie können, bis Sie die Bestellung ausfüllen. Auf diese Weise halten Sie Ihre Kunden glücklich, indem sie einen guten Preis, und wenn MSFT steigt, wie es aus allen Aktien, die Sie absorbiert, können Sie einige Aktien von Ihrem eigenen Konto zu verkaufen und eine ordentliche Gewinn. Wenn Sie (noch Goldman, Sachs) fühlen, wie die Bestellung ist wichtig genug, um zu tarnen, youll sitzen auf dem Angebot, Verkauf von kleinen Losen. Händler sehen Sie dort und sagen, Goldies verkaufen Microsoft. Wed besser verkaufen, auch. Was diese Händler nicht wissen, ist, dass Sie Ihre große institutionelle Bestellung an die ECN, Instinet (INCA), für Sie zu kaufen gab. Ihre Präsenz auf dem Angebot hält den Preis niedrig, während INCA nonchalant sitzt auf dem Angebot, füllen Sie Ihre Bestellung zu einem niedrigen Preis. Nun, wie Sie, als der Händler wissen, dass Goldman, Sachs ist wirklich zu kaufen, wenn er auf dem Angebot sitzt, und nicht durch eine andere Quelle verkaufen Sie nicht. Thats, warum sollten Sie alle anderen Faktor zu Ihren Gunsten haben, wenn youre Scalping oder Day-Trading. Wenn Sie anfangen, Nasdaq-Aktien mit Level II zu handeln, suchen Sie nach einem schmalen Spread, 1/8 bis 3/16 Punkte oder weniger, genau wie bei einem NYSE-Aktienhandel. Auch hier wollen Sie Ihr Risiko zu verengen und in der Lage sein, Ihre Aktie sofort zu verkaufen, sollte der Handel gegen Sie gehen. Achtung: Bei einigen volatilen Beständen (derzeit sind Internet-Aktien ein Paradebeispiel), die Streuung zwischen Angebot und Nachfrage schwankt wild. Ein Moment seinen 1/8 Punkt, der nächste erweitert es zu 5/8, oder sogar einen Punkt. Bitte vermeiden Sie diese Aktien, es sei denn, Sie sind sich der akuten Risiken bewusst. Denken Sie daran, den Kauf einer Aktie kann viel einfacher als es zu verkaufen Der nächste Faktor, den Sie suchen, ist die Tiefe. Wenn Sie auf eine Aktie zielen, um zu kaufen, suchen Sie mindestens drei bis fünf Market Maker und ECNs aufgereiht auf der Innenseite Bid-Preis. Warum sagen Sie kaufen die Aktie zum Angebotspreis. Wenn nur ein Market Maker, oder ECN sitzt auf dem Innen-Angebot, wenn der Aktienkurs sinkt, Sie und jeder andere Händler schlagen, dass Market Maker mit Verkaufsaufträge, um aus. Chancen sind Sie wird nicht gefüllt. Das nächste Preisniveau unten ist Ihr folgendes Verkaufziel. Was ist, wenn das Preisniveau plötzlich verschwindet Und das unter dem Uh, oh. Agony Stadt. Wenn Ihr Zielbestand sicher ist, zu geben, und youre, das auf der langen Seite handelt, schauen Sie, um zu sehen, wer kauft. Sind große Broker / Händler aufgereiht auf der Bid-Seite Trotz der Goldman, Sachs und INCA Geschichte erzählte ich Ihnen früher, das ist immer noch, was Sie sehen wollen. Also, überprüfen Sie das Angebot für bedeutende Market Maker, die den Bestand für einen institutionellen Client kaufen und wird das Angebot halten. Im Folgenden finden Sie eine Auswahl von Market Maker mit ihren repräsentativen Symbolen: Lets sagen, alle Systeme gehen. Die Marktplätze sind positiv. Ihr Ziel Stock zeigt eine kleine Verbreitung und fünf Marktmacher auf der Innenseite bieten. Mindestens einer von diesen ist ein bedeutender Makler / Händler, der Interesse gezeigt hat, indem er auf dem Angebot für einige Zeit bleibt. Ihre nächste Wahl ist, welches Fahrzeug zu verwenden, um die Aktie zu kaufen. Im Allgemeinen werden Ihre Entscheidungen SOES, Selectnet, das ECN, das Ihnen von dem Makler / Händler, mit dem Sie Ihr Konto eröffnet haben, und anderen ECNs zugewiesen, auf die Sie zugreifen können, wie ISLD und INCA. Handelsebene II mit SOES Das Nasdaqs proprietäre Ausführungssystem für Einzelhändler und Investoren wird als SOES bezeichnet. SOES ist die Abkürzung für Small Order Entry System. Die Nasdaq implementierte SOES nach dem Börsencrash von 1987. Während des Crashs vermieden viele Marktmacher ihre Telefone. Makler rufen mit Kundenaufträgen (Computer-Handel war nicht so weit verbreitet wie damals) konnte nicht durch, und die Aufträge gingen nicht durchgeführt. SOES bietet Liquidität, indem sie den öffentlichen Direktzugriff auf die Nasdaq und ihre Market Maker ermöglicht. Nach seiner Gründung, pilzte es zu einem beliebten Fahrzeug für Day-Trader. Wenn sich ein Market Maker auf die Level-II-Liste (Ihr Market-Maker-Bildschirm) stellt, wird er automatisch von den Händlern wie Ihnen und I auf dem SOES-System zugeschickt. Die automatischen Ausführungen zwingen ihn, Aufträge zu dem Preis zu akzeptieren Beiträge. Er kann erfrischen das Angebot / bitten und seine Absichten neu zu kaufen / verkaufen die Aktie. Er kann auch sein Zitat anpassen. An diesem Punkt wird er wieder für SOES-Aufträge berechtigt. Sie können das Gebot nicht teilen und mit SOES fragen. Sie müssen Ihre Bestellungen bei der geposteten Innenseite Gebot und fragen. Sie können sie als Limit Orders ausstellen, müssen aber zu aktuellen Preisen gebucht werden. Market Maker füllen SOES-Aufträge. ECNs nicht. Deshalb, wenn Sie auf dem Angebot kaufen wollen, und die nur Abnehmer aufgeführt bestehen aus ECNs wie INCA, ARCA und ISLD, die SOES-Bestellung, die Sie Platz wird automatisch abzubrechen. Market Maker, die bei dem Angebot oder fragen gebeten werden, sind gesetzlich verpflichtet, 100 Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, wenn sie sich auf einer Ebene II-Bildschirm Liste. Das bedeutet nicht, dass sie Ihre Bestellung ausfüllen. Seine erste-kommen-erste-dienen. Wissen Sie, haben sie in der Regel mehr zu kaufen oder zu verkaufen, aber in der Regel nicht zeigen, ihre Hände. Stattdessen bleiben sie stehen und halten erfrischend, ihr Angebot oder Angebot. Der Handel mit SelectNet SelectNet ist auch ein elektronischer Auftraggeber von Nasdaq. Einige schnelle Tatsachen über SelectNet: Dieses System ist nicht erforderlich, um Aufträge zu füllen. Sie können zwei Arten von SelectNet-Aufträgen, Broadcast und Präferenzen ausgeben. Broadcast bedeutet, dass alle Market Maker Ihre Bestellung sehen können. Präferenz bedeutet nur, dass Sie den genauen Marktmacher (nicht ECN) bevorzugen, den Sie Ihre Bestellung annehmen möchten. Nachteil: Wenn Sie einen Auftrag, der an SelectNet gesendet wird, annullieren, dauert es 10 Sekunden, bevor es abgebrochen wird. In einem schnell bewegten Lager, das fühlt sich an wie ein Lebenszeit Trading mit ECNs Die endgültige, und möglicherweise am besten, Weg, um Aufträge auf Ihrem Level II-System auszuführen, ist mit Hilfe von ECNs. Dies gibt Ihnen, dem Händler, die Möglichkeit, Market Maker spielen. Einige der wichtigsten ECNs sind: Sagen Sie die perfekte Einrichtung für Ihre Ziel-Stock präsentiert sich. Wenn der Vorrat langsam genug bewegt, können Sie auf dem Angebot kaufen. Posten Sie eine Grenze Kaufauftrag mit Ihrem ECN (oder ISLD oder INCA, wenn verfügbar) für den Preis der Innenseite Bid. Vielleicht ist Ihr Lager klettern zu schnell, um sich auf das Angebot gefüllt. Wenn es genug Platz in der Ausbreitung, können Sie hohe Gebot gehen. Das heißt, Sie teilen das Gebot und fragen Sie, indem Sie ein Limit kaufen bestellen 1/16 oder 1/8 höher als das aktuelle Innenangebot. Jetzt bist du der Höchstbietende. Ihr Ziel: Händler zu locken. Wenn niemand nach ein paar Sekunden beißt, glaubt es oder nicht, das ist gut Es bedeutet, dass die Aktie ist in so hoher Nachfrage, niemand verkaufen. (Die Zeiten, in denen du es schaffst, bei hohem Gebot gefüllt zu werden, der Spread, der gewonnen wird, bedeutet mehr Gewinn zu dir. Machen Sie ein extra jugendlich viermal ein Tag, und es entspricht einem Viertel eines Punktes, wenn youre, das 500-Anteil Lose handelt Entspricht 125 zusätzlichen Gewinn.) Wenn der Preis beginnt zu explodieren, können Sie nicht als Höchstbietender getroffen werden. Um den Bestand besitzen zu können, müssen Sie Ihre Bestellung als Höchstbietende annullieren und auf dem gebuchten Angebot kaufen. Punkte, die Sie beachten sollten, wenn Sie Stufe II verwenden, um Nasdaq Aktien zu handeln: Suchen Sie nach flüssigen Aktien mit einer schmalen Ausbreitung. Stellen Sie sicher, es gibt von drei bis fünf Market Maker auf dem Angebot, wenn Sie lange gehen. (Short-Verkäufer wollen Tiefe auf das Angebot.) Für optimale Sicherheit, wollen Sie die Market Maker auf das Angebot zu 800-Pfund-Gorillas, wie GSCO, MLCO oder MASH. (Wenn alle Schwergewichte auf dem Angebot sind, möchten Sie vielleicht eine andere Aktie zum Kauf ansprechen.) Erfahren Sie die Vorteile der einzelnen Ausführungsfahrzeuge, sei es SOES, SelectNet oder ein ECN, und entwickeln Sie Ihre Kompetenzen bei der Auftragsvergabe schnell und entscheidend . Der Zugriff auf Level-II-Bildschirme hat das Spielfeld für aktive Trader wie Sie und I geebnet. Als Day-Trader und Skalierer konkurrieren wir auf einer One-to-One-Basis mit großen Marktteilnehmern und treten als Sieger hervor. Viel Glück und guter Handel Editor8217s Hinweis: Für mehr, siehe Toni8217s Buch, Day Trading Online Dieser Eintrag ist unter Trading abgelegt. Sie können alle Antworten auf diesen Eintrag durch den RSS 2.0 Feed verfolgen. Sie können eine Antwort hinterlassen. Oder trackback von Ihrer eigenen Seite.
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